中国证监会加强期货市场程序化交易监管：征求《期货市场程序化交易管理规定(试行)》意见稿

为落实《期货和衍生品法》及国办发〔2024〕47号文件要求，规范期货市场程序化交易，维护市场公平与秩序，中国证监会公开征求《期货市场程序化交易管理规定(试行)(征求意见稿)》意见。

该《管理规定》旨在强化期货市场程序化交易的全过程监管，具体体现在以下几个方面：

1. 明确定义与总体要求: 清晰界定程序化交易的范围，并提出相应的总体规范性要求，为后续监管提供明确的法律依据。这部分内容可能涉及对高频交易、算法交易等不同类型的程序化交易进行区分和界定，并提出相应的监管标准。

2. 强化报告要求: 细化程序化交易的报告内容和频率，增强监管透明度，以便及时发现并化解潜在风险。例如，可能要求程序化交易参与者定期报告交易算法、参数设置、交易策略等信息。

3. 加强系统接入管理: 对程序化交易系统的接入进行严格管理，确保系统安全稳定运行，防止出现技术故障或安全漏洞导致市场异常波动。这可能涉及对接入系统的技术要求、安全评估等方面的规定。

4. 加强主机托管与席位管理: 加强对程序化交易主机托管机构和交易席位的监管，防止出现利益输送、信息泄露等问题。这部分内容可能涉及对托管机构的资质要求、风险控制措施等方面的规定。

5. 交易监测与风险管理: 建立健全交易监测和风险预警机制，及时发现并处置程序化交易中的异常行为和风险。这需要运用大数据、人工智能等技术手段，对交易数据进行实时监控和分析，以便及时发现潜在风险。

6. 明确监督管理安排: 明确监管机构的职责权限，规范监管程序，提高监管效率。

7. 明确对相关主体的适用安排: 明确规定对程序化交易参与者、托管机构、技术服务提供商等不同主体的监管要求。

征求意见稿的公开征求，体现了中国证监会对规范期货市场程序化交易，维护市场健康稳定发展的重视。公众可通过邮件(qihuobu＠csrc.gov.cn)或邮寄信函(北京市西城区金融大街19号富凯大厦中国证监会期货监管司，邮政编码：100033)反馈意见，截止日期为2025年2月16日。 证监会将根据反馈意见修改完善《管理规定》，并在履行相关程序后发布实施。 这标志着中国期货市场监管将进入一个更加精细化、规范化的阶段，对促进期货市场健康发展具有重要意义。 未来，监管部门还需要持续关注程序化交易技术发展带来的新挑战，及时调整监管措施，以确保监管的有效性和适应性。

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